ارزهای رمزنگاری شده

مشکل مبادلات غیرمتمرکز – و نحوه حل آن

علیرغم ارزش اقتصادی ثابت شده صرافی‌های غیرمتمرکز ( DEX ) – برای مثال Uniswap ، اخیراً بیش از 440 میلیون دلار فقط در 24 ساعت معامله شد – آنها با مقداری توشه جدی همراه هستند که مانع رشد امور مالی غیرمتمرکز ( DeFi ) می‌شوند.

نیاز به پردازش سفارشات از طریق قراردادهای هوشمند باعث تأخیر می شود، کمبود نقدینگی منجر به لغزش قیمت می شود و هزینه های بالای معامله مانعی برای پذیرش گسترده تر است.

برخی از اپراتورهای صرافی با راه‌حل‌هایی وارد عمل شده‌اند که هدفشان کاهش موانع ورود افرادی است که دارایی‌های کریپتو کمتری دارند. اما دموکراتیک کردن دسترسی به اقتصاد کریپتو چالش لاینحل دیگری را ایجاد کرده است که به مبادلات غیرمتمرکز گره خورده است و آن پل زدن زنجیره ای است.

از آنجایی که توکن‌ها را می‌توان در صرافی‌های متعدد فهرست کرد، معامله‌گران باید قبل از اینکه بتوانند کاری با آن‌ها انجام دهند، سکه‌های خود را بین زنجیره‌ها انتقال دهند – و این می‌تواند پرهزینه باشد، نه اینکه به تجربه کاربری ناخوشایند اشاره کنیم.

Giorgi Khazaradze، مدیرعامل و یکی از بنیانگذاران Aurox ، یک پایانه معاملاتی رمزنگاری که ترکیبی از یک ترمینال تجاری متمرکز است، گفت: ممکن است بین 200 تا 500 دلار هزینه شود فقط برای پل زدن دارایی‌ها از یک زنجیره به زنجیره دیگر – و این قبل از پرداخت هزینه برای انجام معاملات واقعی است. مبادله با یک پلت فرم غیرمتمرکز وام دهی و استقراض.

"مثل سیم کشی خودم پول را به بانک دیگر و پس از آن نیاز به صرف صدها هزار دلار فقط برای گرفتن پول خود من،" Khazaradze رمزگشایی کرد.

ساختن پل ها

تصور اینکه چرا صرافی های غیرمتمرکز، و به طور کلی امور مالی غیرمتمرکز، نتوانسته اند مؤسسات را جذب کنند و به پذیرش خرده فروشی اصلی دست یابند، سخت نیست.

هزینه ها بالا و بسیار متغیر است و تجربه کاربر گیج کننده است.

خزرادزه گفت: "یک موسسه به این موضوع نگاه می کند و می گوید: "خب، این یک جورهایی عجیب است و بنابراین من واقعاً نمی خواهم به آن دست بزنم." و همین امر برای کاربران خرده‌فروشی نیز صدق می‌کند – آنها وقت خود را صرف کشف این فناوری جدید نمی‌کنند.

سناریو را تصور کنید: یک معامله‌گر دارایی‌های Polygon تمام می‌شود و اتریوم را در Coinbase می‌خرد تا آن را به Polygon برساند. خوب، آنها نمی توانند، حداقل بدون گذراندن یک فرآیند چند مرحله ای و سرفه کردن هزینه پل زدن.

خزرادزه گفت: "این یک مشکل بسیار بزرگ است، زیرا مانعی بین این زنجیره های مختلف ایجاد می کند و مانع از تعامل کاربران می شود." اگر تجربه کاربری بهتر بود، زنجیره‌های دیگر به اندازه‌ای که می‌توانستند عمل نمی‌کردند.»

جاستین وو، مدیر عامل و بنیانگذار DeFi Summit، کنفرانسی که به امور مالی غیرمتمرکز اختصاص دارد، گفت که مقابله با مشکل پل زدن زنجیره‌ای متقابل «گام مهم بعدی» برای ایجاد جامعه رمزنگاری است.

وو گفت: "توانایی انجام معاملات در هر زنجیره ای و قابل همکاری بودن آن ایده آل است – اما ما هنوز با آن فاصله داریم." این روزها با زنجیره‌های زیادی که از EVM [ماشین مجازی اتریوم] استفاده می‌کنند، جابه‌جایی دارایی‌ها کمی آسان‌تر است، اما وقتی شروع به معرفی لایه‌های ۱ و ۲ دیگر به ترکیبی می‌کنید که مبتنی بر اکوسیستم‌های دیگر هستند، تبدیل به یک چالش می‌شود.

بهترین از هر دو جهان

Aurox اخیراً کار روی راه‌حلی برای رفع مشکلات پل زدن زنجیره‌ای متقاطع آغاز کرده و به کاربران اجازه می‌دهد تا هر نوع توکنی را در زنجیره‌ها از جمله تجارت و سرمایه‌گذاری انجام دهند و در عین حال هزینه پل‌سازی اولیه را حذف کنند.

گام برداشتن برای رسیدگی فعالانه به مسائلی که زیرساخت‌های زنجیره‌ای متقابل را آزار می‌دهند، دلیل وجودی Aurox و رویکرد جدید آن برای وام‌دهی و استقراض را نشان می‌دهد.

"[کاربران] باید همان ظاهر و احساسی را داشته باشند که در هر پلت فرم معاملاتی معمولی به آن عادت کرده اند."

مشکلات قابلیت استفاده، از جمله کارمزدهای نامرتب صرافی کریپتو، مانع اصلی سرمایه گذاران سنتی هستند.

خزرادزه گفت: «آنها باید همان ظاهر و احساسی را داشته باشند که در هر پلت فرم معاملاتی معمولی به آن عادت کرده اند.

هدف پایانه Aurox، که توسط URUS، توکن Aurox ارائه می‌شود، این است که به عنوان یک مرکز معاملات ارزهای دیجیتال یکپارچه عمل کند – نه کاملاً مشابه ترمینال بلومبرگ – که به کاربران کمک می‌کند تا تجارت خود را با آسان کردن آن سرعت بخشند. برای تجارت یا سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال.

وو گفت: «اگر بخواهیم پذیرش انبوه داشته باشیم، قابلیت استفاده مهم است. "ما باید "رابینهود" را برای معامله گر روزمره ایجاد کنیم."

سیستم معاملاتی متمرکز Aurox به کاربران یک پلتفرم واحد را می‌دهد که می‌توانند از آن برای تجارت در هر دارایی استفاده کنند، در حالی که پروتکل وام‌دهی غیرمتمرکز آن به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا از استخر وام‌دهی DeFi با اجرای قیمت تضمین‌شده برای سفارش‌های بزرگ‌تر وام گرفته و اهرمی داشته باشند.

معامله گران می توانند با وام دادن به وجوه استفاده نشده خود سود کسب کنند، که به این معنی است که واسطه ها فرصتی برای شرکت در آربیتراژ وام رمزنگاری و برداشتن آن ندارند. خزارادزه گفت که این به افزایش نرخ بهره Aurox کمک می کند، زیرا کاربران می توانند سفارشات را مستقیماً از طریق پلتفرم اجرا کنند.

نقدینگی در صرافی های غیرمتمرکز به طور کلی بسیار کم است، همانطور که حجم هر توکنی غیر از بازیگران اصلی بسیار کم است. در همین حال، در صرافی های متمرکز، حجم قابل توجهی وجود دارد و اکثر جفت های معاملاتی دارای نقدشوندگی بالایی هستند.

خزرادزه گفت که کنار هم قرار دادن این دو بهترین کار هر دو جهان است.

وام دهندگان می توانند با یک استخر وام غیرمتمرکز پول خود را ایمن نگه دارند، در حالی که معامله گران این فرصت را دارند که در یک بازار با نقدینگی بالا معامله کنند.

همین مفهوم در مورد توکن URUS نیز وجود دارد.

کاربران برای پرداخت مارجین و کارمزدهای معاملاتی خود با URUS تخفیف دریافت می‌کنند، معامله‌گران نرخ بهره کمتری دریافت می‌کنند، و وام دهندگان این گزینه را دارند که سود بهره خود را در توکن‌های URUS دریافت کنند که همراه با افزایش نرخ بهره است. کاربران همچنین می توانند برای واریز و نگهداری URUS در کیف پول خود جوایزی را به اشتراک بگذارند.

خزرادزه گفت: «همه چیز در مورد ساده کردن تجارت برای کاربرانمان است. به همین دلیل است که گام بعدی برای ما تمرکز بر جنبه غیرمتمرکز است، زیرا مردم باید بتوانند در مبادلات غیرمتمرکز با کارمزدهای پایین و در سراسر زنجیره تراکنش کنند.

Related News